리커젼 파마슈티컬스 RXRX 분석: AI 약물 발견의 선두주자, 주가 반등 기회는?

트럼프 하락장 모아가야할 주식 리커젼 파마슈티컬스

 

안녕하세요! 이번 분석에서는 AI와 머신러닝으로 약물 발견을 혁신하는 리커젼 파마슈티컬스(RXRX)를 다룹니다.  RXRX의 성장 가능성과 투자 매력을 함께 살펴보시죠!

 

 

 

 

1️⃣ 리커젼 파마슈티컬스(RXRX) 소개

리커젼은 AI, 머신러닝, 자동화를 결합해 약물 발견을 혁신하는 임상 단계 테크 바이오 기업입니다. 독점 플랫폼인 Recursion OS는 생물학 및 화학 데이터를 분석해 신약 후보, 잠재적 독성을 발굴하며, 전통적인 약물 개발의 효율성을 높입니다. 2013년 설립 이후 2021년 나스닥 상장, 주요 제약사와 파트너십을 통해 성장 중입니다.

 

● 설립연도 및 지역: 2013년, 미국 유타주 솔트레이크시티

● 상장시장: NASDAQ, 티커 RXRX

● 산업: 바이오테크, TechBio, AI 기반 약물 발견

● 주요 제품: Recursion OS, REC-994, REC-617, REC-1245, REC-4881, REC-3964

● 주요 고객/파트너: Roche, Genentech, Sanofi, Bayer, Tempus, HealthVerity

 

2️⃣ RXRX의 기술과 경쟁력

RXRX는 왜 주목받을까요?

 

✅ 플랫폼 강점

● Recursion OS: AI와 머신러닝으로 생물학 및 화학 데이터에서 수조 개의 관계를 분석, 신약 후보를 빠르게 발굴. 주당 100만 건 이상의 실험 수행.

● 임상 파이프라인: REC-994(뇌해면상 혈관기형), REC-617(CDK7 억제제), REC-1245(고형 종양), REC-4881(가족성 선종성 용종증), REC-3964(C. difficile 감염) 등 다수 프로그램 진행.

● 파트너십: Roche/Genentech, Sanofi와의 협업으로 데이터 및 기술 공유, 최대 $100M 이상 마일스톤 수익 기대.

※ 마일스톤 수익 : 특정 임상단계 및 목표달성시 지급되는 보상금 

● Exscientia 인수: 2024년 11월 Exscientia 합병으로 화학 중심 플랫폼 통합, 시너지 창출 목표.

 

✅ 차별화 포인트

● AI 기반 효율성: 전통 약물 발견 대비 비용 50% 절감, 개발 기간 30% 단축 예상.

● 데이터 규모: 세계 최대 규모의 생물학/화학 데이터셋(수십 페타바이트)으로 경쟁사 대비 우위.

● 파트너십 기반 수익: Roche, Sanofi 등과의 계약으로 안정적 현금 흐름 확보.

 

✅ 경쟁 우위

● 계약 포트폴리오: Roche/Genentech(최대 $1B 이상 잠재적 마일스톤), Sanofi(2024년 $50M 마일스톤 달성).

● 기술 혁신: AI 모델과 Tempus 데이터 활용해 소세포 폐암(SCLC) 환자 분류 프레임워크 구축, 2025년 REC-4539 임상 예정.

● 시장 점유율: AI 기반 약물 발견 시장에서 선도, 2027년까지 시장 규모 $50B 전망.

 

 

 

 

3️⃣ RXRX 매출 한눈에 보기

RXRX는 파트너십 기반 협업 수익과 임상 프로그램 마일스톤으로 매출을 창출합니다. 2024년 실적, 2025년 전망, 주요 임상 시험 진행 단계를 표로 정리했습니다.

 

✅ 매출 비중 및 전망

● 2024년 성과: 매출 $58.84M (+28.5% YoY), 주로 Roche/Genentech, Sanofi 협업 수익 기여.

● 2025년 전망: 매출 $70M~$80M (+19%~36%), REC-617, REC-994 임상 데이터 발표 및 추가 파트너십 기대.

 

매출 정리

 

✅ 주요 임상 시험 진행 단계 (2025년 4월 기준)

 

주요 임상 시험 진행 단계

 

 

 

 

 

4️⃣ RXRX 주가 전망

✅  최근 주가 흐름

 

● 52주 최고가: $12.36 (2024년 7월 15일)

● 52주 최저가: $3.79 (2024년 4월 9일)

● 현재가:  주가 확인하기

● 시가총액: $2.21B (약 3.1조원)

 

✅ 하락 요인

● 시장 변동성: 2025년 초 나스닥 바이오테크 섹터 약세 및 금리 불확실성으로 주가 20% 조정.

● 수익성 과제: 2024년 순손실 -$463.66M, 2027년 흑자 전환 예상.

● 임상 리스크: REC-617, REC-994 등 임상 데이터 지연 또는 실패 가능성.

 

 

✅ 반등 요인

● 시장 성장: 글로벌 AI 기반 약물 발견 시장 2030년 $100B 전망, CAGR 25% 예상.

● 임상 진전: REC-617(2025년 상반기 조합 요법 데이터), REC-994(2025년 규제 논의) 성공 시 주가 $8~$10 돌파 가능.

● 투자자 관심: 캐시우드의 ARK Invest, 2025년 3~4월 82만 주 추가 매수.

 

 

 

 

 

✅ 차트 분석

 

● 월봉: 2024년 7월 고점($12.36) 후 조정, 볼벤 하단 터치 

 

월봉

 

● 주봉: 5이동평균선 하락추세로 그려지나, 6$돌파시 되돌림 파형 가능성 있음.

주봉

 

● 일봉: 5일 추세선 상승이며, 20일선 상승후 차례로 돌파중, 6.8$부근 100일선 저항선 뚫을시 추가상승 예상

 

일봉

 

 

 

 

5️⃣ 투자 시 유의할 점

✅ 장점

● 시장 리더십: AI 기반 약물 발견 시장 선도, Exscientia 인수로 기술 통합 강화.

● 재무 안정성: 현금 $603M(2024년 말 기준), 2027년까지 운영 가능.

● 확장성: REC-4539 등 신규 임상 프로그램과 파트너십으로 2027년 매출 $150M 목표.

 

✅ 단점

● 밸류에이션 부담: P/S 비율 37배, 바이오테크 평균(15배) 대비 높음.

● 수익성 지연: 2027년까지 손실 지속 예상, 단기 투자자 리스크.

● 경쟁 리스크: DeepMind, Insilico Medicine 등 AI 약물 발견 기업과의 경쟁 심화.

 

 

6️⃣ 결론

리커젼(RXRX)는 AI와 머신러닝으로 약물 발견을 혁신하는 테크바이오 리더입니다. 현재 주가는 52주 최고가($12.36) 대비 낮은 수준이나, REC-617, REC-994의 임상 성공과 Roche/Sanofi 파트너십 확대로 장기적으로 $8~$10 도달 가능성이 있습니다. 단기 변동성과 높은 밸류에이션을 고려해 전략적 접근이 필요합니다.

• 위험 선호 투자자: $5~$5.50 지지선에서 분할 매수, $6.50 돌파 시 추가 매수.
• 안정형 투자자: $4.50~$5 재진입 후 1차 매수, $3.80~$4에서 2차 매수 고려.